La cuota no es el precio. Es el precio repartido — y cuanto más se reparte, más caro sale.
Cuando alguien te ofrece financiación, el número que sale primero es siempre la cuota: «te queda en 232 € al mes». Es el número que decide si dices que sí, y es el único de la conversación que no te dice lo que cuesta.
Lo que cuesta está en otros dos: lo que acabas devolviendo en total y la TAE. Los dos se calculan en un minuto, y los dos suelen estar escritos en el contrato que nadie lee entero.
El caso
Te prestan 12.000 € a un TIN del 6% para devolver en 60 meses (cinco años), con el sistema francés: la cuota es la misma todos los meses. Es el préstamo personal más corriente que existe.
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Te prestan | 12.000,00 € |
| Cuota mensual | 231,99 € |
| Cuotas | 60 |
| Devuelves en total | 13.919,62 € |
| Intereses | 1.919,62 € |
Ese préstamo cuesta 1.919,62 €. Es el 16% del dinero prestado, repartido en cinco años para que no se note. Nadie te lo dijo en la frase de los 232 €, y no porque te estuvieran engañando: es que la cuota no es donde vive esa información.
Adónde va cada cuota
La cuota es fija, pero lo que hace por dentro cambia todos los meses. El interés de cada mes se calcula sobre el capital que todavía debes, y ese capital baja poco a poco. Así que al principio pagas sobre todo intereses, y al final casi solo capital.
| Cuota | Va a intereses | Va a capital | Queda por deber |
|---|---|---|---|
| Mes 1 | 60,00 € | 171,99 € | 11.828,01 € |
| Mes 2 | 59,14 € | 172,85 € | 11.655,15 € |
| Mes 60 | 1,15 € | 230,84 € | 0,00 € |
El primer mes, 60 € de tus 231,99 € no compran nada: son el alquiler del dinero. Sale de multiplicar los 12.000 € que debes por el 6% anual dividido entre doce, que es el 0,5% mensual.
Esto tiene una consecuencia práctica que casi nadie tiene presente: amortizar pronto vale mucho más que amortizar tarde. Un pago extra en el mes 3 te ahorra los intereses de 57 meses; el mismo pago en el mes 50 no ahorra casi nada, porque a esas alturas ya casi solo estás devolviendo capital.
El plazo es el precio
Aquí está el número que decide de verdad. Mismo dinero, mismo tipo, tres plazos:
| Plazo | Cuota | Devuelves | Intereses |
|---|---|---|---|
| 36 meses | 365,06 € | 13.142,28 € | 1.142,28 € |
| 60 meses | 231,99 € | 13.919,62 € | 1.919,62 € |
| 96 meses | 157,70 € | 15.138,93 € | 3.138,93 € |
De 36 a 96 meses, la cuota baja un 57% — de 365,06 € a 157,70 €— y suena a que el préstamo ha mejorado. Los intereses, mientras tanto, se multiplican por 2,7.
Y no hay truco: es que los intereses se pagan por el dinero que debes y por el tiempo que lo debes. Alargar el plazo es deber más dinero durante más meses. Por eso «te lo dejo en menos al mes» casi nunca significa «te lo dejo más barato»; significa lo contrario, con la factura escondida en el plazo.
La pregunta que sí es correcta
No es «¿qué cuota me puedo permitir?». Es «¿cuál es el plazo más corto cuya cuota me puedo permitir?». Son dos preguntas distintas y solo la segunda protege el bolsillo. Un plazo largo tiene un uso legítimo —dejar aire por si vienen mal dadas— pero eso es comprar tranquilidad, y conviene saber lo que cuesta.
TIN y TAE: por qué el tipo que te dicen no es el que pagas
El TIN —tipo de interés nominal— es el tipo bruto anual. No incluye las comisiones y no tiene en cuenta que pagas cada mes.
La TAE sí. Es el coste efectivo anual con las comisiones dentro y con la frecuencia de pago dentro. Con el mismo préstamo de antes:
| Escenario | TIN | TAE |
|---|---|---|
| Sin comisiones | 6,00% | 6,17% |
| Con 2% de apertura (240 €) | 6,00% | 7,06% |
Sin ninguna comisión, la TAE ya sube al 6,17%: eso es solo el efecto de pagar doce veces al año en vez de una. Y la comisión de apertura de 240 € —que te descuentan al principio, así que recibes 11.760 € pero devuelves como si te hubieran dado 12.000— se lleva la TAE al 7,06%. Más de un punto por encima del tipo que aparecía en el anuncio.
Entre dos ofertas, la TAE es el único número comparable. Un préstamo con TIN del 5,5% y 400 € de comisiones es peor que uno al 6% sin ninguna, y el TIN no te lo va a decir nunca.
Pruébalo con tu préstamo
Mete las condiciones que te ofrecen y mira la cuota, lo que devuelves en total, los intereses y la TAE real con las comisiones dentro.
Amortizar antes de tiempo: dónde está el dinero
Si en algún momento puedes adelantar dinero, hay dos formas de hacerlo y no son la misma:
- Reducir plazo. La cuota sigue igual y terminas antes. Ahorra muchos más intereses.
- Reducir cuota. Pagas menos cada mes y terminas el mismo día. Alivia el presupuesto, ahorra bastante menos.
La razón es la de siempre. Lo que genera intereses es capital pendiente × tiempo. Reducir plazo ataca el tiempo. Reducir cuota, no.
Y el momento pesa más que la cantidad. Amortizar 3.000 € en el año 2 de un préstamo a diez años ahorra mucho más que amortizar esos mismos 3.000 € en el año 8, porque en el año 2 iban a generar intereses durante ocho años más. Cuanto antes, más ahorras, y la diferencia no es pequeña.
Antes de hacerlo, dos comprobaciones. Si el contrato tiene comisión por amortización anticipada, que la ley limita en los préstamos hipotecarios pero existe. Y si el dinero te hace más falta como colchón: quedarse sin ahorro para ahorrar intereses suele salir caro.
Compruébalo tú
Te ofrecen 8.000 € a un TIN del 8% en 48 meses, sin comisiones. Calcula la cuota, cuánto devuelves en total y cuántos intereses pagas. Y di cuánto de la primera cuota es interés. Hazlo antes de abrir la solución.
Ver la solución paso a paso
Paso 1 — el tipo mensual. 8% anual ÷ 12 = 0,6667% mensual (0,006667 en tanto por uno). Los préstamos se liquidan cada mes, así que todo se calcula con este tipo, no con el anual.
Paso 2 — la cuota. Con la fórmula de la cuota constante:
cuota = capital × i ÷ (1 − (1 + i)−n) = 8.000 × 0,006667 ÷ (1 − 1,006667−48) = 195,30 €
Paso 3 — lo que devuelves. 195,30 × 48 = 9.374,56 €.
Paso 4 — los intereses. 9.374,56 − 8.000 = 1.374,56 €. Es el 17,2% del dinero prestado.
Paso 5 — la primera cuota. Interés = 8.000 × 0,006667 = 53,33 €. Capital = 195,30 − 53,33 = 141,97 €. El primer mes, algo más de la cuarta parte de lo que pagas no reduce la deuda.
Paso 6 — la interpretación. La TAE de este préstamo, sin comisiones, es del 8,30%. Si llevara una comisión de apertura del 1,5% (120 €), se iría al 9,15% — y el anuncio seguiría diciendo 8%.
Si amortizo anticipadamente, ¿bajo la cuota o acorto el plazo?
Acortar el plazo ahorra más, y por lo mismo de antes: los intereses se pagan por tiempo. Reducir la cuota manteniendo el plazo te deja debiendo dinero los mismos meses; reducir el plazo manteniendo la cuota te saca del préstamo antes y borra los intereses de los meses que te ahorras.
Bajar la cuota tiene un uso legítimo —aliviar un mes apretado—, pero es la opción cara de las dos. Y ojo con la comisión por amortización anticipada, que existe y tiene topes legales según el tipo de préstamo: hay que mirarla antes de hacer la cuenta.
¿Por qué el vendedor siempre me ofrece el plazo más largo?
Porque es lo que hace que digas que sí. Una cuota pequeña cabe en cualquier presupuesto mensual, y es el número con el que se decide. Que el coste total suba no aparece en esa conversación salvo que lo preguntes tú.
No hace falta suponer mala fe: el incentivo funciona igual sin ella. La defensa es una sola pregunta —«¿cuánto devuelvo en total en cada plazo?»— y está obligado a poder respondértela.
Lo que esta pieza no cubre
Esto explica el préstamo a tipo fijo con cuota constante, que es el caso corriente. No cubre el tipo variable ligado al Euríbor, donde la cuota se revisa y el coste total no se puede saber de antemano; ni los seguros o productos vinculados que a veces bajan el tipo a cambio de un gasto que no entra en el TIN; ni las carencias, ni las tarjetas revolving, que son otro animal y merecen su propia pieza.
Y un matiz sobre la TAE: compara bien dos ofertas del mismo plazo, pero no sirve para decidir el plazo. Un préstamo a 96 meses puede tener mejor TAE que uno a 36 y costarte mucho más dinero. Para eso está la columna de «devuelves en total».