Esperar y guardar · Nivel 6

Lo que cuesta
de verdad un plazo

Pides 12.000 € para un coche a cinco años. La cuota son 248,81 € y te parece asumible, así que firmas. Lo que vas a devolver son 14.928,60 €, y ese número no sale en el anuncio ni te lo dice nadie en voz alta.

La cuota no es el precio

Todo lo que se vende a plazos se vende por la cuota. «Por 248 € al mes», «desde 39 € al mes», «tu hipoteca por menos de lo que pagas de alquiler». Es una elección deliberada y funciona, porque la cuota es lo único que notas cada mes.

El precio es otra cosa: es la cuota multiplicada por el número de meses. Con los 12.000 € de arriba:

• 248,81 × 60 = 14.928,60 € es lo que devuelves.
• 14.928,60 − 12.000 = 2.928,60 € es lo que cuesta el préstamo.

No hace falta saber la fórmula de la cuota para hacer esa multiplicación. Y es la que nadie hace, porque el número que se enseña es el pequeño.

De ahí salen las cinco cosas que hay que saber mirar, y las cinco son aritmética:

1. El TIN no es la TAE. El TIN es solo el interés. La TAE mete además las comisiones y el hecho de que pagas cada mes, no al final. Por eso la TAE siempre es mayor, y a veces mucho.
2. El cuadro está cargado al principio. De la primera cuota de 248,81 €, son intereses 89,50 € y solo 159,31 € reducen la deuda. De la última, 1,84 € y 246,97 €.
3. Alargar el plazo baja la cuota y sube el total. Siempre. Los mismos 12.000 € a ocho años dejan la cuota en 175,49 €, y el total sube a 16.847,04 €.
4. El «desde» del anuncio casi nunca es el tuyo. Del 5,95% al 8,95% en ese préstamo hay 1.025,67 € de diferencia en el total, con la misma cuota de aspecto parecido.
5. Amortizar reduciendo plazo ahorra más que reduciendo cuota. Es el mismo dinero puesto y dos resultados distintos, porque en un caso dejas de pagar intereses de los últimos años.

Fíjate en la tercera, porque es la que más se confunde con una opinión. No lo es: si bajas la cuota manteniendo el importe, el dinero está fuera más tiempo y por lo tanto genera más intereses. Es una división.

Lo que la TAE no mete

La TAE es la mejor cifra que hay para comparar dos préstamos, y no lo mete todo. Tres huecos que conviene tener presentes:

• Los productos vinculados. Un seguro que hay que contratar para tener ese tipo puede o no estar dentro, según de qué producto se trate. Si el tipo mejora «contratando la nómina y un seguro», lo que hay que comparar es el coste total con todo dentro.
• El tipo variable. En un préstamo a tipo variable la TAE se calcula suponiendo que el índice se queda como está hoy. No es una previsión: es un supuesto para poder poner un número.
• Lo que pase si te retrasas. Los intereses de demora y las comisiones por impago no están en la TAE, porque la TAE describe el préstamo pagado según lo pactado.

Con todo, comparar por TAE es incomparablemente mejor que comparar por cuota, que es lo que hace casi todo el mundo. Dos préstamos con la misma cuota pueden costar mil euros de diferencia, y dos con la misma TAE cuestan casi lo mismo.

Cómo saber dónde estás

Escribe las seis antes de seguir. La cuarta se hace con una multiplicación y una división, y es la que más gente no ha hecho nunca.

Ver las seis respuestas

1. 14.928,60 € Una multiplicación. Es el número que no sale en el anuncio, y el único que contesta a «cuánto vale esto».
2. 2.928,60 € Lo devuelto menos lo pedido. Casi un 25% de lo que pediste, y aparece repartido en sesenta trozos para que no se note.
3. Más caro: 16.847,04 € La cuota baja 73 € y el total sube 1.918,44 €. Alargar el plazo siempre sube el total, porque el dinero está fuera más tiempo.
4. 89,50 € El 8,95% anual sobre 12.000 son 1.074 € al año, o sea 89,50 € el primer mes. Reducen la deuda 159,31 €, no los 248,81 que pagas.
5. El de la TAE Si los dos números son iguales, el que lo da como TAE ya ha metido las comisiones dentro. El del TIN todavía tiene que sumarlas, así que su TAE será mayor.
6. Acortar el plazo ahorra más Es el mismo dinero puesto y dos resultados: acortando dejas de pagar los intereses de los últimos meses, que aunque sean pequeños son muchos.

Qué significa lo que has contestado

Si has contestado esto	Es que
No haber hecho la primera	Es la multiplicación que separa la cuota del precio, y no la hace casi nadie. No es un fallo de cálculo: es que el número grande no se enseña en ningún sitio y hay que ir a buscarlo.
Que ocho años sale más barato	Has mirado la cuota, que es lo que el anuncio quiere que mires. Baja 73 € al mes y el total sube más de 1.900 €.
Que la primera cuota reduce 248,81 € de deuda	Reduce 159,31 €. El resto son intereses del mes, y por eso al principio la deuda baja tan despacio que parece que no se mueve.
Que el del TIN es más barato	Es la comparación que más dinero cuesta en España. Un TIN no se puede comparar con una TAE: hay que pedir las dos TAE.
Que da igual bajar cuota o plazo	El dinero que pones es el mismo y lo que te ahorras no. Acortar plazo quita los últimos meses, con sus intereses.
Que la TAE lo incluye todo	Incluye las comisiones y el calendario de pagos, que ya es mucho. No incluye la demora, y con los vinculados depende del producto.
Las seis, con la calculadora del móvil	Este nivel lo tienes. Lo siguiente es el 7, que es traer el futuro a hoy para comparar cosas que pasan en años distintos.

La cuarta es la que más sorprende, y no por difícil. Es que casi nadie ha visto nunca un cuadro de amortización por dentro.

Qué hacer, en concreto

Una multiplicación, antes de cualquier otra cosa:

Si ese número no lo sabes, todavía no sabes el precio. Y cuatro reglas mecánicas:

• Compara TAE con TAE. Nunca cuota con cuota ni TIN con TAE. Es la única cifra pensada para comparar, y por eso es obligatorio darla.
• Pide el cuadro de amortización. Es un papel con una línea por cuota, y enseña de un vistazo cuánto va a intereses cada mes. Si cuesta conseguirlo, ya sabes algo.
• El plazo es el precio. Si la cuota no te cabe, lo honesto es reconocer que el préstamo es grande para ti, no alargarlo hasta que quepa.
• Suma los vinculados aparte. Coge el coste anual del seguro o lo que sea y multiplícalo por los años. Ese número va encima del total, aunque el tipo haya bajado.

Y una cuenta rápida que sirve para casi todo: en un préstamo a tipo normal, los intereses del primer mes son el importe por el tipo anual dividido entre doce. Doce mil al 8,95% son 89,50 €. Si lo que te dicen no se parece a eso, hay algo más dentro.

Pruébalo con tus números

Tres cajas, y las tres son aritmética exacta. No hay modelo ni supuesto: son las mismas cuentas que hace el banco.

En qué te vas a equivocar

• Creer que un préstamo caro es siempre una mala idea. Esta página calcula lo que cuesta, no lo que conviene. Hay situaciones en que pagar 2.928 € por tener el dinero ahora es razonable, y esa decisión no la puede tomar una calculadora.
• Comparar cuotas. Es lo que hace casi todo el mundo y es lo único que no se puede comparar, porque una cuota sin su plazo no significa nada.
• Pensar que la TAE la fija el banco a su gusto. Se calcula con una fórmula fijada y es obligatorio publicarla. Precisamente por eso es la cifra que sirve para comparar.

Por qué esto está en la base de un mapa de negocios

Un negocio pequeño pide dinero: para una furgoneta, para un horno, para aguantar tres meses de tesorería. Las mismas cuentas de arriba, con otros importes. Y la decisión de si sale a cuenta necesita el total, no la cuota, porque lo que hay que comparar es lo que ese dinero te va a hacer ganar.

De aquí sale Finanzas, que no espera a nada más que a este nivel. Y Finanzas es requisito de Arquitectura Financiera, donde esta misma cuenta decide entre pedir un préstamo o vender una parte de la empresa. Un tipo de interés y una dilución se comparan, y esta es la mitad del cálculo.

El tronco entero va de eso: lo de después no vale lo mismo que lo de ahora. El nivel 5 es el interés compuesto, este es el plazo, y el 7 es traer el futuro a hoy para poder comparar.

De dónde sale esto

• El Portal del Cliente Bancario del Banco de España. Explica qué es la TAE, cómo se calcula y en qué se diferencia del TIN, con simuladores propios. Es la fuente de referencia en español y es gratuita.
• La FEIN, la ficha europea de información normalizada que se entrega antes de firmar una hipoteca. Trae el cuadro con las cuotas y el coste total. Existe para que se pueda comparar entre entidades.
• La fórmula de la anualidad. Está en cualquier manual de matemática financiera y es de lo poco de este sitio que se puede comprobar con papel: la cuota es el importe por el tipo mensual, dividido entre uno menos el tipo mensual elevado a menos el número de meses.
• Richard Thaler y Cass Sunstein, Nudge (2008), para la parte de por qué se vende por la cuota. Es divulgación y hay que leerla como tal, pero el capítulo de préstamos describe bien el mecanismo.

Esta página no lleva aviso de modelo juguete, y es a propósito. Las tres cajas hacen exactamente las mismas cuentas que hace un banco: la cuota sale de una fórmula cerrada, el cuadro de restar mes a mes y la TAE de resolver una ecuación. Lo único que la caja 2 no puede saber es qué gastos van dentro de tu contrato, y eso lo dice ella misma en pantalla.

Comprueba que lo has entendido

Doce preguntas de un banco de cuarenta y ocho, distintas cada vez, así que volver no es memorizar. No te dice si aciertas hasta el final: si te lo dijera, las doce se contestan por descarte. Con un 70% el nivel cuenta en tu mapa.

No te preguntan ninguna definición. Te ponen un préstamo delante y tienes que decir qué cuesta. Y un tercio son cuentas ya hechas por otro, con el fallo dentro; una de cada cuatro de esas no tiene fallo.